Чувствительность опциона, © Copyright 2018. All rights reserved


греки опциона

Свое название они получили от букв греческого алфавита, которыми чувствительность опциона. Всего их пять: Дельта, Гамма, Вега, Тетта и Ро. Дельта Delta Дельта определяет скорость изменения премии опциона относительно изменения цены базового актива и показывает, на сколько изменится цена опциона, если цена базового актива изменится на один пункт. Так, цена длинного опциона Кол с дельтой 0,2 увеличится на 0,2 пункта чувствительность опциона росте цены базового актива на 1 пункт.

чувствительность опциона заработок в бинарных опционах

Как видно, дельта отражает вероятность того, что на дату истечения опцион принесет прибыль. Хотя это определение не совсем точное, оно помогает лучше понять значение этого термина. Возьмем, например, опцион Кол.

Греки опциона

При изменении цены базового актива на один пункт, премия опциона изменится на один пункт. В этом случае дельта будет равна 1. Дельта будет стремиться чувствительность опциона 0. Таким образом, в зависимости от того, имеет ли опцион внутреннюю стоимость, значение его дельты будет варьироваться в пределах от 1 до 0.

Производные цены опциона или «греки»

У опционов Кол дельта всегда положительная от 0 до 1. У опционов Пут дельта отрицательная от 0 до Гамма Gamma Гамма показывает ускорение дельты ускорение изменения премии по мере изменения цены базового актива. Другими словами, гамма позволяет понять, насколько изменится дельта при изменении цены базового актива на 1 пункт.

Данный параметр опциона применяется для оценки его риска.

основные правила бинарных опционов сигналисты на бинарных опционах

Гамма зависит от времени жизни опциона и волатильности измечивости цены базового актива. Чем больше гамма, тем чувствительность опциона шанс роста стоимости опциона, если рынок движется в вашем направлении.

Два опциона с одинаковыми дельтами, но с чувствительность опциона гаммами будут вести себя по-разному: У краткосрочных опционов гамма больше, чем у долгосрочных. Однако за более высокую гамму приходится расплачиваться высокой амортизацией премии. Другими словами, опционы с высокой гаммой быстрее обесцениваются. Тета Theta Тета измеряет чувствительность временной составляющей опционной премии к тому времени, которое осталось до даты чувствительность опциона опциона.

В связи с чем, тета так же, как гамма, применяется для оценки риска контракта.

Так как тета отражает ту часть временной стоимости, которая амортизируется ежедневно, ее называют еще скоростью временного распада. Так, опцион с тетой 0,05 теряет чувствительность опциона 0,05 своей стоимости. И если сегодня этот опцион стоит 2,75, то завтра он будет стоить 2,70, а послезавтра — чувствительность опциона, Для опционов с далекой датой истечения тета имеет незначительную величину, но с течением времени она возрастает, ускоряя временной распад. Наибольший распад начинает ощущаться за две недели до экспирации опциона.

Гамма (Gamma)

Технически тета — чувствительность опциона положительная. Гамма опциона и тета имеют противоположные знаки.

Опцион является нелинейным инструментом, стоимость которого может сильно меняться в зависимости от различных обстоятельств.

Если позиция имеет большую положительную гамму, то она будет иметь и большую чувствительность опциона тету. Чем ближе дата экспирации, тем больше гамма и больше тета. Вега Vega Вега измеряет чувствительность цены опциона к изменению волатильности.

греки опциона - Финансовый словарь смарт-лаб.

Параметры вега и дельта являются братом и сестрой. Так, если дельта измеряет чувствительность премии чувствительность опциона цене актива, то вега — к ее волатильности.

чувствительность опциона стратегии на бинарных опционах 1 час

Вега выражается в процентах. Чем выше вега опциона, тем больше изменится чувствительность опциона цена при изменении ожидаемой волатильности.

Семь допущений теории[ править править код ] Чтобы вывести свою модель ценообразования опционовБлэк и Шоулз сделали следующие предположения:

Для покупателей чувствительность опциона вега служит позитивным фактором, и скрипт биржа опционов выигрывают, если волатильность растет.

Для продавцов опционов вега служит негативным фактором, и они выигрывают, если волатильность падает. Краткосрочные опционы имеют низкую вегу и изменение волатильности оказывает на них относительно незначительное влияние. Долгосрочные опционы нечувствительны к изменениям цены базового актива, но восприимчивы к изменению веги.

При этом долгосрочные опционы всегда более чувствительны к изменению волатильности, чем краткосрочные с чувствительность опциона же условиями контракта. Ро Rho Ро измеряет риск, которому подвергается опцион при изменении процентных ставок.

Модель Блэка — Шоулза

Он показывает, на сколько изменится цена контракта, если изменится процентная ставка. Чувствительность опциона ставка по-разному влияет на разные опционы: При снижении процентной ставки, наоборот, Колы дешевеют, а Путы дорожают. У опционов Кол Ро имеет всегда положительное значение, у опционов Пут -отрицательное. Более высокое значение Ро имеют долгосрочные опционы, в то чувствительность опциона как у краткосрочных опционов Ро приближается к нулю.