Цена опциона пут формула
S — спотовая цена базового актива K — цена исполнения или цена страйк r цена опциона пут формула безрисковая процентная ставка e — математическая константа равная 2.
- Профессор финансов Стэнфордского университета Майрон Шоулз был увлечён финансами с детства.
- Пут-колл паритет: формула, примеры, графики | Finopedia
- Модель Блэка-Шоулза (Black-Scholes Model) - это
- Black—Scholes Option Pricing Model, OPM — это модель, которая определяет теоретическую цену на европейские опционы, подразумевающая, что если базовый актив торгуется на рынке, то цена опциона на него неявным образом уже устанавливается самим рынком.
- Формула Блэка-Шоулза для оценки стоимости производных ЦБ
- Бинарные опционы бездепозитный бонус без пополнения
- Модель Блэка-Шоулза: формула, которая изменила фондовый рынок / Хабр
Такой результат очень важен. Это показывает, что одновременная покупка колл опциона и продажа пут опциона на акцию Газпрома с одинаковой датой погашения приведет к нулевой премии за комбинацию, так как цена колл опциона равна цене пут опциона.
На практике, трейдеры опционов называют такую комбинацию длинного опциона колл и короткую позицию по опциону пут синтетическим форвардным контрактом. Если цена базового актива цена опциона пут формула выше цены исполнения в момент экспирации опционов, трейдер исполнит колл опцион.
Если же акция Газпрома будет находится ниже страйка, то короткий пут будет исполнен. В любом случае после экспирации опционов трейдер будет иметь длинную позицию по базовому активу купленную по цене страйк.
Часть1 Бесплатный курс опционы. Что такое опцион пут и опцион колл.
На практике трейдеры используют такую взаимосвязь между опционами и форвардами для создания арбитражных стратегий, либо репликации форвардных контрактов через рынок опционов. Если акции платят дивиденды, формула пут-колл паритета должна быть скорректирована путем вычитания дисконтированной стоимости ожидаемых цена опциона пут формула выплат из спотовой цены базового актива.
